Что такое маржин-колл и когда он наступает Газпромбанк Инвестиции

Страховой депозит необходим брокеру для того чтобы не выплачивать убытки возникающие по открытым позициям трейдера из своего кармана. CFD — это сложные инструменты, которые связаны с высоким риском быстрой потери средств из-за левереджа. 79.58% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим брокером. Убедитесь, что вы понимаете, как работают CFD, и можете позволить себе высокий риск потери средств. Поскольку ваш капитал упал ниже требуемой маржи, мы запустимпроцедуру маржинального закрытия (ликвидации),и ваши позиции закроются автоматически. Маржин-колл – это уведомление о том, что рыночная цена актива изменилась по отношению к вашим открытым CFD-сделкам.

• Маржинальный колл может возникнуть в любой момент, особенно если стоимость активов на счете падает, что чаще всего происходит в периоды рыночной нестабильности.
• Не загружайте большие объемы в торговлю с кредитными плечами, в случае высокой волатильности на рынке вы можете потерпеть колоссальные убытки.
• Для трейдера это буквально потеря депозита или его большей части.
• Если что-то пойдет не по плану, ваша позиция уменьшится или закроется автоматически, так как сработает стоп-заявка.

Торговля в лонг

Торгуя на фьючерсах, ваши потери будут списываться с маржи, которая обеспечивает сделку. Не хватает маржи на торговом счете, пополните его или брокер закроет убыточную сделку автоматически. По одной из версий, слово “маржа” произошло от французского слова “marge”, обозначающего край или границу. Такая интерпретация подходит под выражение “Margin Call”, появление которого сигнализирует о граничном остатке средств на вашем кредитном счете. Инвестор должен соблюдать несколько правил, если хочет избежать маржин-колла. Проще говоря, Маржин-колл предупреждает трейдеров о приближении уровня Stop Out (стоп аут).

• Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций.
• Через некоторое время, если цена проданного актива упала, инвестор покупает его и возвращает долг брокеру.
• Тем не менее во многих случаях инвесторы имеют возможность выбирать способ и время, когда они выполнят условия маржин колла.
• Это явление способно вызвать у трейдеров массу негативных эмоций.
• Мы объясняем, насколько стоит бояться маржин-колла и какие существуют реальные методы его избежать.
• Маржин-колл — уведомление от брокера о принудительном закрытии части позиций инвестора для восстановления нормального значения его долговой нагрузки.

Резерв по марже — не просто правило, а ваш “клуб спасения” при резких рыночных колебаниях. На вашем брокерском счёте всегда должен оставаться определённый объём собственных активов, который покрывает риски по открытым позициям. Если в портфеле появляется больше заёмных средств, требования к марже становятся всё строже. Вообще ситуация маржин-колл может иметь место только при торговле с использованием кредитного плеча (с привлечением заёмных средств брокера). Когда трейдер торгует исключительно на свои (без кредитного плеча) ни о каком гарантийном обеспечении, естественно, не может быть и речи.

Внесите дополнительные средства на свой аккаунт

Размер маржи равняется сумме одного приобретаемого лота, умноженной на количество купленных лотов. После удачного закрытия сделки маржа возвращается вам на счет. Слово “маржа” никак не относится к словам “моржи” и “моржевание”.

Что делать инвестору, чтобы избежать маржин-колла

Брокер может автоматически закрыть позицию, когда уровень маржи упадет до 50%, чтобы защитить себя от дальнейших убытков. Маржин колл простыми словами — это своего рода предупреждение, которое выдвигает брокер по отношению к трейдеру. Суть его в том, что следует пополнить счет, чтобы часть собственного капитала и соответственно общая стоимость счета выросли до минимального значения, указанного в требовании по обслуживанию. Маржин колл возникает, когда снижается процент собственного капитала трейдера до уровня, который установил брокер в своих правилах.

Маржин колл обозначается как фиксированный процент, определяемый брокером и отображаемый в Спецификациях вашего торгового счета. Тем финансового кризиса очень популярна — щекочет нервы и провоцирует выброс адреналина даже у тех, кто никогда не торговал. И важно следить, чтобы эти границы не размывались, превращая жизнь в неуправляемый хаос. Маржинкол в трейдинге может полностью обнулить счет, если это соответствует условиям сотрудничества с биржей или брокером. Поэтому перед началом работы необходимо тщательно изучить торговые условия. Второе, прямо напрашивается, — выработайте четкую систему риск-менеджмента.

Как работают сделки с маржой

Инвестор одалживает у брокера уже не деньги, а ценные бумаги или маржинколл валюту. Инвестор продаёт эти активы на бирже и ждёт, пока упадёт их цена. Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости. Длинная позиция (long position) — это сделка, ориентированная на рост акций. То есть брокер выдаёт инвестору деньги в кредит, а тот покупает на них ценные бумаги или валюту.

Проводите комплексный анализ ситуации на рынках и в конкретном финансовом инструменте (акции, облигации, криптовалюта). Это поможет точнее определить направление движения цены актива. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы).

Стоп-лосс – перша лінія захисту

Оно указывает на то, что баланс вашего торгового аккаунта приближается к точке, когда вы больше не сможете поддерживать необходимый уровень маржи. Не загружайте большие объемы в торговлю с кредитными плечами, в случае высокой волатильности на рынке вы можете потерпеть колоссальные убытки. К тому же “стоп-приказ” может не исполниться, если на ценовом графике, например, произошел “геп” (резкое изменение цены на актив) и ваш “стоп-приказ” оказался в диапазоне ценового разрыва. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Торговля не всегда идет по сценарию, который разработал инвестор. Брокер следит за обеспечением, которая должна в рамках установленных лимитов.

Проигнорировав маржин-колл, вы отдаёте бразды управления брокеру, и ваши активы будут реализованы по текущей цене. Приведенный выше пример не учитывает колебания курсов зарубежной валюты (FX). Тут мы предполагаем, что торгуемый актив деноминирован в той же валюте, что и аккаунт пользователя.

Это означает, что вы получите свой первый маржин-колл, поскольку соотношение ваших собственных средств к марже ниже 100% от требуемой маржи в $1 250. Прибыль и убытки будут насчитываться или списываться с вашего маржинального счета. Маржинальная торговля позволяет увеличить объем капитала для торговли на фондовом рынке. Плавающие убытки придется платить не от своих 100 долларов, а как будто вы торгуете 500 баксами. Чаще маржинальная торговля используется в трейдинге на рынке фьючерсов и других деривативов, где аналогом маржи служит ГО (гарантийное обеспечение).

После сигнала от брокера о том, что сумма на счете близится к минимально необходимой, для удержания позиции следует или закрыть позицию в убыток или пополнить счет. Если этого не сделать, брокер автоматически ликвидирует ваши позиции с кредитным плечом, удержав с вас все возможные комиссии. Начальная маржа — требование к минимальному объему собственных средств в портфеле. Если объем портфеля инвестора оказывается ниже начальной маржи, инвестор не может открывать новые или увеличивать существующие непокрытые позиции. Вместе с множеством потенциальных преимуществ маржинальная торговля приносит дополнительные риски, среди которых находится margin call.

Брокер даст в долг инвестору большее количество активов при более низкой ставке риска, ведь в таком случае меньше вероятность колебания цены актива. Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Минимальная маржа — размер обеспечения, при котором стоимость ликвидного портфеля будет меньше размера начальной маржи. Когда S&P 500 достигнет уровня 3500 пунктов, плавающий убыток составит $500. Если S&P 500 будет и далее продолжать снижаться, а трейдер не будет предпринимать никаких действий, при достижении уровня маржи 100% он получит предупреждение.

Когда возникает маржин-колл: условия и реакция брокера

От этого термина, собственно, произошла маржинальная торговля. Иногда цена акций, купленных при помощи маржинальной торговли, может снизиться. Из-за этого инвестор понесёт убытки, превышающие сумму на собственном счёте. То есть отдавать брокеру придётся значительно больше, чем брал. Центральный банк РФ рекомендует применять маржинальную торговлю только опытным инвесторам. Повторяющиеся margin call ухудшают не только объём портфеля, но и вашу репутацию в глазах брокера.

Практический пример ситуации Маржин-Колл

После этого, если актив подорожает, инвестор продаёт его, возвращает долг брокеру, а разницу оставляет себе. Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска. Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах.